Perdagangan emas fisik dari Januari sampai September 2024 naik drastis hingga 1.181 persen ketimbang periode serupa tahun sebelumnya.[1] Lonjakan ini menunjukkan pergeseran fungsi emas sebagai instrumen investasi yang banyak diminati. Hal tersebut otomatis memunculkan rasa penasaran, keuntungan investasi emas dalam setahun sebesar apa, sih?
Benarkah sangat menggiurkan sehingga mendorong banyak orang ikut berinvestasi? Supaya tidak salah paham, simak dulu uraiannya berikut ini beserta contoh simulasi untuk memperkirakan potensi keuntungan Anda.
Evaluasi Historis Keuntungan Investasi Emas per Tahun
Untuk menguak berapa keuntungan investasi emas selama satu tahun, Anda perlu mengamati dengan seksama naik-turunnya harga di pasar. Di tahun 2025, harga emas sempat menyentuh level tertinggi sepanjang sejarah, yaitu US$4.794,85 (Rp80,8 juta) per troy ounce di akhir tahun.
Di dalam negeri, kondisi ini juga berdampak pada harga emas batangan dari Antam, Pegadaian, Galeri 24, dan toko emas lainnya.
Awal Januari 2025, emas Antam 1 gram dijual seharga Rp1,54 juta. Satu tahun setelahnya, harganya meloncat drastis ke angka Rp2,66 juta per gram. Kenaikan Rp1,12 juta per gram ini menggambarkan pertumbuhan tahunan yang signifikan, mencapai kurang lebih 72,9%.
Pertumbuhan ini disebabkan oleh sejumlah faktor, antara lain penurunan indeks Dolar AS di tingkat global dan ketegangan geopolitik yang terus berlanjut di Timur Tengah dan Eropa Timur.
Berikut tabel yang merangkum perbandingan harga serta pertumbuhan investasi emas selama setahun terakhir, berdasarkan data pasar Indonesia.
Parameter Investasi | Januari 2025 (Rp/gram) | Januari 2026 (Rp/gram) | Persentase Kenaikan |
Harga Beli Antam | 1.541.000 | 2.665.000 | 72,94% |
Harga Buyback Antam | 1.388.000 | 2.504.500 | 80,44% |
Emas UBS | 1.540.000 | 2.716.000 | 76,36% |
Emas Galeri 24 | 1.535.000 | 2.661.000 | 73,35% |
Cara Menghitung Keuntungan Investasi Emas
Untuk menghitung keuntungan bersih, perhatikan tidak cuma kenaikan harga pasar, tetapi juga hitung variabel seperti biaya transaksi, selisih harga jual-beli (spread), dan kewajiban membayar pajak.
Spread biasanya berada di kisaran 9-11%. Contohnya, bila pada 14 Januari 2026 harga beli emas Antam adalah Rp2,66 juta, maka harga buyback-nya kira-kira Rp2,5 juta. Investor baru bisa balik modal jika harga buyback sekarang sudah lebih tinggi dari harga beli sebelumnya.
Sementara itu, aturan PMK Nomor 52 Tahun 2025 mengecualikan pembeli perorangan dari pemotongan pajak PPh Pasal 22 sebesar 0,25% saat membeli emas batangan atau perhiasan.
Sebaliknya, transaksi buyback tetap dikenai PPh jika nilainya melebihi batas tertentu. Pajak ini langsung dipotong dari dana hasil penjualan. Contohnya, pada transaksi buyback Rp100 juta, pemilik NPWP akan dikenai potongan pajak sebesar Rp450 ribu.
Untuk menghitung taksiran keuntungan sendiri, gunakan rumus ROI di bawah ini:
ROI=Pbb×Q×1-Tbb-(Pb×Q+Cp)/Pb×Q+Cp×100%
Di mana:
- Pbb: Harga buyback.
- Q: Kuantitas emas (gram).
- Tbb: Tarif pajak PPh Pasal 22 (0,45% untuk pemilik NPWP atau 0,9% untuk non-NPWP apabila nilai transaksi di atas Rp10 juta).
- Pb: Harga beli awal per gram.
- Cp: Biaya perolehan tambahan (misalnya biaya cetak untuk emas digital atau biaya administrasi awal).
Simulasi Keuntungan Investasi Emas Batangan dan Tabungan Emas dalam Setahun
Berikut ini adalah dua contoh simulasi perhitungan keuntungan investasi emas, baik dalam bentuk emas batangan maupun melalui program tabungan emas Pegadaian.
Simulasi Emas Batangan Fisik
Pembelian 10 gram emas Antam Januari 2025.
- Harga dasar 10 gram: Rp14.905.000.
- Pajak pembelian (0,25%): Rp37.263 (sebelum PMK 52/2025 berlaku).
- Total modal: Rp14.942.263.
Penjualan kembali pada Januari 2026.
- Harga buyback per gram: Rp2.504.500.
- Nilai kotor buyback: Rp25.045.000.
- Pajak PPh 22 (0,45%): Rp112.702.
- Net Cash In: Rp24.932.298.
- Keuntungan bersih: Rp9.990.035 (keuntungan 66,8% dari modal awal).
Simulasi Tabungan Emas Pegadaian
Pembelian emas batangan 5 gram pada Agustus 2025.
- Harga beli: Rp9.215.000.
- Pajak pembelian: Rp0.
- Biaya fasilitas penitipan: Rp30.000.
- Biaya administrasi: Rp10.000.
Penjualan kembali pada Januari 2026.
- Harga buyback: Rp2.485.000 per gram.
- Nilai kotor buyback: Rp12.425.000.
- Pajak PPh 22 (0,45%): Rp55.912.
- Net Cash In: Rp12.369.088.
- Keuntungan bersih: Rp3.114.088 (keuntungan 33,6% dari modal awal).
Walau potensi keuntungan investasi emas dalam setahun cukup tinggi, cegah kerugian dengan membeli emas asli dari toko emas tepercaya seperti Emas Murni Asli. Kami menawarkan harga paling kompetitif yang bisa Anda pantau langsung di website dan aplikasi kami. Pasti untung!
